Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Ведомости, 16 апреля 2026 г.

У страховщиков резко замедлился рост премий по ДМС в сегменте МСБ

Предприятия сокращают бюджеты и хотят сохранить прежние тарифы

862 просмотра

Сегмент малого и среднего бизнеса (МСБ) на рынке корпоративного добровольного медицинского страхования (ДМС) в 2025 г. не оправдал ожиданий страховщиков, говорится в исследовании страхового брокера Remind, посвященном итогам 2025 г. (есть у «Ведомостей»). Если год назад пять страховых компаний фиксировали рост портфеля в малом бизнесе свыше 10%, то в 2025 г. такой результат подтвердил лишь один страховщик из 11 опрошенных. В сегменте среднего бизнеса динамика замедлилась вдвое: только три компании показали рост свыше 10% против шести годом ранее.

Remind опросил 11 страховщиков, на которых приходится 92% премий рынка корпоративного ДМС: «Абсолют страхование», «Альфастрахование», ВСК, «Зетта страхование жизни», «Ингосстрах», «Ренессанс страхование», «РЕСО-гарантия», «Росгосстрах», «Согласие», «Согаз» и «Сберстрахование». Всего рынок собрал по корпоративному ДМС 258 млрд руб. премий в прошлом году (+14,2% год к году), свидетельствуют данные ЦБ.

Что с портфелями

Общее количество договоров ДМС в 2025 г. выросло у девяти из 11 опрошенных страховщиков (в пределах от 1 до 11%), говорится в исследовании. Но доля «компаний-новичков», которые впервые приобрели ДМС в 2025 г., составила лишь 6%. В основе роста – преимущественно перераспределение портфелей в условиях жесткой конкуренции.

Разброс ожиданий страховщиков по сегменту МСБ на 2026 г. оказался полярным: четыре из 11 компаний прогнозируют рост объемов рынка ДМС, столько же – сокращение. Остальные страховщики ожидают сохранения объемов или минимального инфляционного роста, отмечают аналитики. «Для большинства компаний МСБ 2026-й станет периодом адаптации с высокой долей неопределенности и отложенных решений, а для части компаний – кардинальной оптимизации издержек и сокращения расходов», – говорится в исследовании.

По итогам 2025 г. медицинская инфляция в ДМС составила в среднем 12,8% (+0,1 п. п. г/г), обращают внимание аналитики брокера. При этом в начале 2026 г. страховщики ждут ее дальнейшего роста – до 13,2% (+0,4 п. п.) к концу года, свидетельствуют данные опроса.

Помимо медицинской инфляции, аналитики Remind отмечают сохранение высокого уровня убыточности (соотношение выплаченных возмещений к заработанной страховой премии. – «Ведомости») в корпоративном сегменте ДМС: у восьми из 11 компаний рост показателя по сравнению с 2024 г. составил около 5%, что, учитывая высокую базу предыдущих периодов, может быть критичным. Усредненный показатель убыточности за последние четыре года колеблется в диапазоне 95–97%.

Пересмотр тарифов провели 10 из 11 страховщиков. Компании повысили тарифы для нового бизнеса в 2025 г., но большинство – не выше 10%. В исследовании уточняется, что пять из 11 страховщиков в 2025 г. ужесточили свою политику для нового бизнеса, а два – для текущего. Среди мер ужесточения: запрет на расширение покрытия сверх стандартного без доплат, пересмотр условий многолетних договоров ДМС, сокращение количества промоакций и бонусных предложений, а также оптимизация крупнейших высокоубыточных клиентов.

Девять страховых компаний планируют повышение тарифов по всему портфелю в 2026 г., говорится в исследовании. Прогнозное повышение в 11–15% коррелирует с ожидаемой медицинской инфляцией в секторе ДМС (13,2%).

В числе главных вызовов развития ДМС страховщики, в рамках исследования брокера, называют инфляционный разрыв и бюджетное сдерживание. Как отмечают аналитики, бизнес не готов увеличивать расходы, несмотря на давление на тарифы со стороны медицинской инфляции. Жесткая конкуренция, по их оценке, приводит к недофинансированным рискам и формирует «мину замедленного действия» для стабильности портфеля.

Кроме того, в исследовании говорится о росте гиперпотребления – стремления застрахованных «вылечить всё» в текущем периоде из-за опасений сокращения корпоративных бюджетов в будущем.

Что говорит рынок

Замедление темпа роста в сегменте МСБ наблюдают в «РЕСО-гарантии» и «Абсолют страховании». Спрос в целом сохраняется, но он стал более сдержанным – компании дольше принимают решение, чаще оптимизируют наполнение программ или временно откладывают расширение по ДМС, говорит управляющий продуктами ДМС управления продуктов медицинского страхования «РЕСО-гарантия» Диана Логинова.

Ключевыми факторами охлаждения Логинова называет рост медицинской инфляции, общий подход компаний к формированию бюджетов, изменение приоритетов расходов, а также изменение налогового законодательства, которое заставляет бизнес фокусироваться на сохранении устойчивости. Страховая компания делает ставку на гибкость, настройку наполнения под бюджет и развитие телемедицинских и цифровых сервисов, что позволяет сдерживать рост стоимости страхования без критической потери ценности для клиента, констатирует она.

Продукт для МСБ заметно трансформируется, подтверждает Логинова: упор смещается в сторону базовых программ с возможностью расширения рисков, при этом сами компании МСБ стали более избирательны в подходе к расширению соцпакета для сотрудников.

В «Абсолют страховании» связывают такое снижение с ростом цен на медицинские услуги и, как следствие, вынужденным повышением тарифов по ДМС как для новых клиентов, так и при пролонгациях, говорит руководитель управления андеррайтинга личных видов страхования компании Ольга Румянцева. По ее словам, компания движется вместе с рынком в одном направлении: создавать отдельные ограниченные продукты ДМС не планируется, но активно предлагается оптимизация пакетов для клиентов. Румянцева также отметила рост обращаемости застрахованных и связывает это с нестабильностью ситуации на рынке и возможностью отказа от пакетов ДМС или их сокращения со стороны компаний.

Спрос снижается не только со стороны нового бизнеса – клиентов, которые ранее не покупали ДМС, рассказала директор департамента андеррайтинга, методологии и управления портфелем медицинского страхования «Зетта страхования» Ирина Филатова. Она связывает это с общей экономической ситуацией и сокращением расходов.

Жесткая конкуренция среди страховщиков сохраняется вне зависимости от инфляционного давления, подчеркивает директор департамента андеррайтинга и методологии ДМС «Альфастрахования» Александр Лапунов. По его словам, всегда находятся игроки, которые предпочитают демпинговать ради сохранения роста объемов, хотя это обычно продолжается недолго.

В ряде сегментов экономики есть проблемы с платежеспособностью клиентов МСБ, признает управляющий директор «Ренессанс страхования» Юлия Галаничева. По ее словам, такие клиенты не отказываются от полиса, но оптимизируют программы, снижая премии, причем оптимизация вызвана исключительно сложностями у бизнеса.

Страховщик предлагает посильные оптимизации, наращивает портфель за счет бол ьшего количества клиентов и улучшения сервиса, включая создание цифровых решений, отметила Галаничева. ДМС для МСБ «Ренессанс» рассматривает как одно из ключевых направлений.

Портфель договоров корпоративного ДМС по итогам 2025 г. у «Согаза» вырос на 12% год к году, но абсолютные цифры представитель страховщика не представил. По его словам, корпоративные программы ДМС по-прежнему востребованы предприятиями всех ключевых отраслей экономики как инструмент привлечения и удержания персонала, а также как способ управления операционными издержками. Порядка 44% от общего числа организаций, заключивших корпоративные договоры ДМС, – это средний и малый бизнес, констатирует представитель «Согаза».

Компании для сохранения клиентов вводят франшизы, которые подразумевают так называемое софинансирование клиентом части стоимости услуг. С применением франшизы сегодня заключается порядка 20% корпоративных договоров ДМС, говорит представитель «Согаза»: это позволяет оптимизировать стоимость страховой программы без потери ее качества, при этом у сотрудников остается возможность самостоятельно добавлять в программу нужные клиники прямо в мобильном приложении.

Для баланса между инфляцией и платежеспособностью клиентов в «Сберстраховании» в том числе используют механизм франшиз (например, на дорогие клиники), рассказала директор медицинского страхования компании Наталья Харина. «Зетта страхование» предлагает разные варианты оптимизации бюджета: введение франшизы на дорогие клиники или на виды помощи, изменение объема покрытия и др., поделилась Филатова. По ее словам, ценовая конкуренция действительно приводит к росту убыточности всех страховщиков, а принципиальных изменений в стратегии «упаковки» ДМС для МСБ нет.

Михаил СПИРИДОНОВ

Сборы страховщиков по ДМС, млрд руб.

2017 – 140
2018 – 151,8
2019 – 180,7
2020 – 177
2021 – 199,9
2022 – 213,7
2023 – 253,5
2024 – 328,3
2025 – 323,7

Источник: ЦБ РФ

В материале упоминаются: Компании, организации: Абсолют Страхование 2556 АльфаСтрахование 14945 ВСК (Страховой дом ВСК) 6257 Группа Ренессанс Страхование 4383 Зетта Страхование жизни 67 Ингосстрах 14807 Ремайнд (Remind), СБ 151 РЕСО-Гарантия 6956 Росгосстрах, ПАО СК 12316 Сбербанк страхование (СберСтрахование) 3053 СОГАЗ 10252 Согласие 7615 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 38515 Персоны: Галаничева Юлия Владимировна Лапунов Александр Александрович Логинова Диана Румянцева Ольга Филатова Ирина Григорьевна Харина Наталья Владимировна

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »